Способов измерить эффективность деятельности организации существует достаточно много. Основной из них заключается в расчете коэффициента рентабельности. Именно этот показатель должен быть в первую очередь учтен собственником предприятия, принимая во внимание, что прибыльность бизнеса определяется размером полученного результата по отношению к затраченным ресурсам.
На основе анализа полученных при расчете данных можно сделать вывод о том, как развивается бизнес, какие сильные и слабые на данный момент стороны имеются в деятельности предприятия, а также какие действия необходимо предпринять, чтобы повысить эффективность его работы.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Одним из важных показателей результатов реализации продукции является рентабельность продаж, отражающая чистый доход с продаж фирмы.
Прежде чем перейти к способам расчета рентабельности, необходимо понять ее экономический смысл. Рентабельность показывает, как эффективно бизнес использует задействованные ресурсы.
В целом рентабельность рассчитывается для того, чтобы:
В отношении продаж активность предприятия должна определяться не только с точки зрения максимизации выручки, но и с позиции объема чистой прибыли с торгового оборота. С этой целью и рассчитывается коэффициент рентабельности продаж, который показывает эффективность реализации товара и позволяет определить процентную долю его себестоимости в общей сумме выручки.
При анализе деятельности организации различные коэффициенты рентабельности обычно рассматриваются не по отдельности, а в совокупности.
При этом основными индикаторами эффективности работы компании выступают следующие коэффициенты рентабельности:
Показатель демонстрирует, сколько прибыли получено с задействованных в производстве источников – денежных ресурсов, капитала и прочих ресурсов. Для определения рентабельности активов нужно разделить чистую прибыль на сумму активов в среднегодовом выражении (сумма величин на первое и последнее число года, поделенная на 2) и умножить на 100%.
Значения рентабельности активов сравнивают на ежегодной основе, чтобы определить, на сколько реальное значение отличается от прогнозируемого и что именно повлияло на имевшее место отклонение.
Рентабельность капитала рассчитывается как умноженный на 100% результат деления чистой (после уплаты отчислений в бюджет) прибыли на общую стоимость основных фондов в среднегодовом выражении. Данный коэффициент отражает доход, полученный от использования капитальных средств в производстве товара.
Рентабельность продаж дает понять, какую долю выручки предприятия составляет прибыль, и рассчитывается несколькими способами (в зависимости от различных подвидов прибыли), которые будут перечислены ниже. На основе данных о рентабельности продаж компания принимает решения о ценообразовании и величине связанных с хоз. деятельностью затрат.
Рассчитав рентабельность продаж за несколько периодов, можно определить динамику изменения , приходящейся на отдельную единицу продукции. Маржа прибыли может меняться в зависимости от различных факторов, которые будут рассмотрены при факторном анализе.
Ее увеличение происходит в следующих случаях:
Снижение показателя происходит при следующих обстоятельствах:
На маржу прибыли оказывают влияние и другие факторы: инфляция, изменение спроса на продукцию, фирмы-конкуренты.
Рентабельность продаж определяется тремя различными методами:
Формула для определения рентабельности в данном случае следующая:
R = [чистая прибыль]/[выручка]*100%
Значение, как правило, рассчитывается в течение нескольких периодов – только тогда может быть получена объективная оценка деятельности компании и его окупаемости.
На основании резких изменений коэффициента или, наоборот, его стабильности можно получить общее представление о компании:
Для того чтобы определить валовую прибыль, нужно из выручки вычесть себестоимость продукции.
Формула расчета коэффициента по валовой прибыли следующая:
R = [валовая прибыль]/[выручка]*100%
Для подсчета рентабельности продаж по главному направлению деятельности компании сначала необходимо определить операционную прибыль посредством вычета прямых и операционных расходов из нетто-прибыли.
Формула рентабельности по операционной прибыли:
R = [операционная прибыль]/[выручка]*100%.
Все необходимые значения для подсчета рентабельности продаж по вышеуказанным формулам берутся из бухгалтерского баланса и формы 2, отражающей финансовые результаты компании.
При этом формула для расчета коэффициента по балансу будет зависеть от того, по какому виду прибыли определяется рентабельность:
Исходные данные:
Для определения изменения рентабельности продаж в 2020 году, необходимо сначала рассчитать значение рентабельности в 2020 году.
Если подставить значения в вышеприведенную формулу, получится следующий результат:
R2015 = 6,2: 21 = 0,295, или 29,5%
R2016 = 6,46: 24,4 = 0,265, или 26,5%
Вычтя один коэффициент из другого, можно получить процентное изменение рентабельности:
R = R2016 — R2015 = 26,5 — 29,5 = -3%
Таким образом, данный пример показывает, что за 2020 год уменьшение рентабельности было значительным – показатель уменьшился на 3%.
Какого-то конкретного норматива для коэффициента рентабельности продаж не существует. Любое значение выше нуля – это хороший показатель. Если же Крп<0, то руководству стоит всерьез задуматься об эффективности управления компанией.
Если же исходить из статистических данных, имеющихся по различным отраслям народного хозяйства, то можно ориентироваться на следующие средние значения по России:
При низком либо отрицательном коэффициенте руководящий состав организации должен изменить методы управления предприятием, повысив эффективность его работы за счет расширения базы данных клиентов, увеличения темпов оборачиваемости активов и уменьшения закупочной стоимости сырья, товаров или услуг от подрядчиков.
Благодаря анализу рентабельности продаж можно получить точную и объективную оценку текущего состояния дел компании. Учитывая, что данный коэффициент отражает наиважнейший результат деятельности предприятия – реализацию продукции, тенденция развития организации может быть определена в зависимости от увеличения или уменьшения коэффициента.
Рост коэффициента рентабельности продаж в целом является хорошим показателем, но в зависимости от его причин может иметь разный оттенок.
Благоприятной является тенденция, когда рост выручки по темпу опережает рост затрат. Это значит, что компании удается сдерживать увеличение переменных затрат, которые в данном случае возрастают нелинейно.
Если же коэффициент увеличивается за счет того, что одновременно снижаются и затраты, и выручка, причем последняя уменьшается медленнее, то такую тенденцию уже нельзя однозначно назвать благоприятной, хотя коэффициент формально и возрос. Данная ситуация требует более глубокого анализа, чтобы можно было определить, почему уменьшилась выручка.
Наконец, самый оптимальный сценарий – увеличение выручки при снижении затрат. В этом случае компания должна проанализировать, почему так происходит, и в дальнейшем стараться придерживаться такого хода развития событий.
Снижение рентабельности продаж носит негативный характер в любом случае – независимо от характера изменений выручки и затрат.
Чтобы исправить текущую тенденцию, компания должна предпринять соответствующие действия (в зависимости от причин, повлекших к снижению показателя):
Для того чтобы понять, почему произошло увеличение или уменьшение коэффициента рентабельности продаж, применяется факторный анализ, с помощью которого можно узнать сильные и слабые аспекты деятельности компании и спрогнозировать дальнейшую стратегию развития компании.
Увеличение выручки при одновременном снижении расходов обуславливается следующими причинами:
Уменьшение выручки при более низком темпе снижения расходов может происходить ввиду роста цен на товары и изменения ассортимента.
На одновременный рост выручки и расходов при более низком темпе последних влияют следующие факторы:
Причины роста выручки и расходов, которые увеличиваются быстрее, как правило, следующие:
Финансовый анализ оперирует различными инструментами для оценки устойчивости положения предприятия на рынке и эффективности управленческих решений.
Основной из них – это расчет рентабельности, который проанализировать относительную доходность, которая рассчитывается как доля в затратах финансовых ресурсов или имущества.
Можно произвести расчет рентабельности:
Наиболее ярким показателем финансового состояния компании является рентабельность продаж.
Значение показателя используют для:
Рентабельность продаж – это финансовый инструмент, который позволяет оценить, сколько прибыли заложено в каждом рубле, который предприятие получает в виде валовой выручки в процентах.
Рентабельность наглядно демонстрирует долю прибыли, занимаемой в товарной выручке.
Выделяют расчет рентабельности:
С помощью данных баланса и формы 2 (финансовые результаты) можно без трудностей считать показатель рентабельности продаж.
РП=прибыль (убыток) от продаж/показатель товарной выручки
РПВП =ВП / ТВ , где
ВП — валовая прибыль от реализации товара;
ТВ — выручка от продаж товара.
Валовая прибыль — сумма всей прибыли предприятия, разница между товарной выручкой и суммы расходов, которую использовали, чтобы произвести продукцию, то есть себестоимостью.
ОР = EBIT / ТВ , где
EBIT — прибыль до того, как из нее вычли налоги или проценты.
EBIT — это показатель между чистой прибылью предприятия и всей прибылью.
EBIT = ЧП — ПР — НП , где
ЧП — чистая прибыль;
ПР — расходы в процентах;
НП — сумма налога на прибыль.
Уровень чистой рентабельности продаж или РП по чистой прибыли – это доля чистой прибыли от валовой выручки предприятия.
Это один из наиболее наглядных показателей эффективности деятельности предприятия, так как показывает, сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле продаж фирмы.
РП чистая = ЧП/ТВ , где
Данные показатели можно получить двумя способами:
ТВ = К*Ц , где
ЧП = ТВ – С/С – Н – Р прочие + Д прочие , где
К прочим относятся доходы и расходы от неосновной деятельности предприятия:
Рентабельность продаж наглядный показатель для определения доли различных видов прибыли в валовой выручке предприятия.
Отслеживая показатель рентабельности во времени, менеджер компании получает информацию о динамике развития и темпах достижения стратегических целей намеченных руководством предприятия.
Рентабельность продаж – это своего рода лакмусовая бумажка для определения на эффективности ценовой политики предприятия. Может применяться для контроля над издержками фирмы.
Произведя необходимые расчеты, менеджер компании увидит, сколько останется денежных средств после покрытия расходов по себестоимости и осуществления всех необходимых платежей (проценты за пользование кредитами, расчеты с бюджетом и прочие).
Показатель рентабельности продаж является инструментом для анализа финансового состояния отчетного периода. Он не пригоден для среднесрочного и долгосрочного стратегического планирования.
Такая ситуация указывает на:
Предпосылки:
Причины:
При любой из указанных причин рентабельность продаж вырастает формально. Доля прибыли станет больше, но в натуральном выражении останется неизменной или снизится.
Причина — это снижение товарной выручки. Такое повышение показателя не является однозначно положительным. Необходимо отследить ситуацию во времени. А также проанализировать ассортимент продукции и механизм ценообразования.
Предпосылки:
Подобное положение вещей наиболее приемлемое и желанное для предприятия. Дальнейший анализ в таком случае должен быть направлен на расчет стабильности положения фирмы.
Такая ситуация означает, что:
Предпосылки:
Предпосылки:
Предпосылки:
Получают делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки. Исходными данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным староой бухгалтерской отчетности:
K рп = | стр.050 | *100% |
стр.010 |
где стр.050 и стр. 010 отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Формула расчета по данным новой бухгалтерской отчетности:
Используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала . Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел.
Показатель рентабельности продаж характеризует главный аспект работы компании - реализацию основной продукции.
1. Увеличение показателя .
a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат. Возможные причины:
При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат в результате действия производственного левериджа .
Составными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может сильно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных затрат и теоретически, уменьшением переменных затрат . При этом зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных затрат непросто.
Кроме простого повышения цен на свои товары, компания может увеличить выручку за счет изменения ассортимента продукции. Эта тенденция развития предприятия благоприятна.
b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки. Возможные причины:
В этом случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов анализируют политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.
c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются. Возможные причины:
Эта тенденция благоприятна, и дальнейший анализ проводится с целью оценки устойчивости такого положения компании.
2. Снижение показателя .
a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Возможные причины:
Это неблагоприятная тенденция. Для исправления положения анализируют вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику , систему контроля затрат.
b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Возможные причины:
Такая ситуация обычна, когда предприятие сокращает деятельность на рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Следует сделать анализ маркетинговой политики компании.
c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются. Возможные причины:
Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.
В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика выручки изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с неэффективной системой учета и контроля на производстве.
Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | -0.333 | -0.013 | -0.022 | -0.014 | -0.017 | -0.039 | -0.034 |
Минипредприятия (выручка < 120 млн. руб.) | -0.015 | 0.044 | 0.042 | 0.046 | 0.047 | 0.048 | 0.052 |
Малые предприятия (выручка < 800 млн. руб.) | 0.041 | 0.038 | 0.039 | 0.039 | 0.041 | 0.046 | 0.052 |
Средние предприятия (выручка < 2 млрд. руб.) | 0.053 | 0.042 | 0.048 | 0.053 | 0.054 | 0.056 | 0.039 |
Крупные предприятия (выручка > 2 млрд. руб.) | 0.086 | 0.066 | 0.070 | 0.076 | 0.067 | 0.062 | 0.102 |
Все организации | 0.077 | 0.059 | 0.061 | 0.066 | 0.061 | 0.058 | 0.087 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Страница была полезной?
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей - коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): и рентабельность активов.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.
Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", не затрагивая данных Баланса). Например:
Рентабельность активов
В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о финансовых результатах" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс". Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.
Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):
Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.
Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность - значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности - это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.
Коэффициент рентабельности продаж ROS (Return on Sales) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке и выражается в процентах.
ROS позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль/доллар
Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность продаж у компании.
Рентабельность продаж по чистой прибыли ROS считается по следующей формуле:
$$ ROS = { Чистая Прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
Формула ROS для отчетности на английском языке:
$$ ROS = { Net Income \over Sales} * 100 \% $$
где
- Чистая Прибыль
- совокупная чистая прибыль компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)
- Выручка- совокупная выручка компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)
Рентабельность продаж полезно применять в следующих случаях:
Сравнивать компании из разных отраслей по показателю ROS не представляет смысла, так как специфика бизнеса и его нормальная рентабельность, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться.
В зависимости от того, какая прибыль берется для расчета мультипликатора ROS также можно считать как:
$$ ROS = { Валовая прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
$$ ROS = { Gross Profit \over Sales} * 100 \% $$
валовая прибыль - разница между выручкой и себестоимостью продукции
$$ ROS = { Операционная прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
Формула для отчетности на английском языке:
$$ ROS = { Operation Income \over Sales} * 100 \% $$
На FinanceMarker.ru показатель ROS доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других.
Показатель доступен для:
Данные о рентабельности продаж ROS доступны на
FinanceMarker.ru как в табличном, так и в графическом виде.